Признаки финансовых пирамид: рекомендации Банка России
За первую половину 2025 года Банк России выявил более 2,3 тыс. пирамидальных интернет-проектов, что в 1,4 раза больше, чем за аналогичный период прошлого года (источник: данные Банка России, 2025). В целом за 2025 год регулятор обнаружил 7087 субъектов с признаками нелегальной деятельности, из которых 3562 — финансовые пирамиды (источник: статистика Банка России, 2025). Однако уже в первом квартале 2026 года количество выявленных нелегалов вновь начало расти: обнаружено 1400 компаний, что на 9% больше, чем в предыдущем квартале (источник: данные НАУМИР, CFO Russia, PLUSworld.ru, Lenta.ru, I квартал 2026). Это значит, что мошенники не прекращают попыток обмануть граждан — и пирамиды по-прежнему привлекают людей, иначе бы они стали невыгодны их организаторам. Рассказываем, как распознать финансовую пирамиду и почему нельзя вкладывать в нее деньги.
Места обитания
Современные финансовые пирамиды не требуют от мошенников больших усилий по их созданию. Через Интернет, социальные сети, видеохостинги, мессенджеры в кратчайшие сроки создается видимость суперуспешного проекта. Массированная рекламная «бомбардировка» с использованием современных социальных медиа позволяет финансовым аферистам обходиться без офисов и личных встреч, стирая при этом любые территориальные ограничения.
В 2025 году организаторы выявленных финансовых пирамид использовали более 7 тыс. сайтов, 350 телеграм-каналов и более 180 страниц в соцсетях (источник: пресс-релиз Банка России, 05.08.2025). По инициативе Банка России за первое полугодие 2025 года заблокировано 11 тыс. интернет-ресурсов, принадлежавших нелегалам (источник: данные Банка России, 2025). При этом мошенники часто создают несколько связанных проектов под разными брендами для обхода блокировки сайтов — половина таких ресурсов строилась по шаблонам (источник: пресс-релиз Банка России, 19.08.2025).
Впрочем, некоторые мошенники действуют с особым размахом и не только открывают офисы, но и проводят массовые агитационные встречи. Как, например, печально известная «Финико», признаки пирамиды у которой Банк России выявил еще в 2020 году, проинформировал граждан о потенциальной опасности и передал все материалы в правоохранительные органы. Компания имела несколько сайтов, активно рекламировалась в социальных сетях, при этом организаторы проводили и личные встречи с потенциальными «инвесторами». Между тем, компания даже не была зарегистрирована в качестве юридического лица.
А вот потребительское общество «Юнион Финанс», которое Банк России включил в список организаций с признаками нелегальной деятельности, имеет регистрацию в Санкт-Петербурге. Его офисы работали в нескольких городах Северо-Запада, но основная активность велась через Интернет.
В первом квартале 2026 года специалисты обнаружили 1400 компаний с признаками нелегальной деятельности. В число нарушителей вошли 656 псевдоинвестиционных проектов (в том числе финансовых пирамид), 472 нелегальных кредитора и 257 нелегальных профессиональных участников рынка ценных бумаг (источник: данные НАУМИР, CFO Russia, PLUSworld.ru, Lenta.ru, I квартал 2026).
Основные приметы
Признаки пирамиды в рекламе, мотивирующем ролике или на сайте можно увидеть, что называется, невооруженным взглядом. Потому что именно этим в пирамиды и заманивают. Банк России называет как явные, так и неочевидные признаки финансовых пирамид (источник: Telegram-канал Банка России, 2026).
Во-первых, невероятно высокая доходность от инвестиций. Доход в 8% в день (а это почти 3000% годовых!), которым заманивал в свои сети «Финико», выглядит соблазнительно, но чудес не бывает. Насторожить должны и более скромные обещания, если они при этом гораздо выше рыночного уровня.
Во-вторых, гарантия получения дохода. Слова о гарантированном доходе при инвестициях — это не просто ложь и признак финансовой аферы, а еще и незаконно. Инвестиции — это всегда риск, и доход по ним не может быть гарантирован (источник: рекомендации Банка России). Гарантировать уровень дохода могут только банки по депозитам.
В-третьих, бонусы за привлечение друзей. Если вам предлагают сделать вступительный взнос, а потом привести в организацию друзей и заработать на этом, перед вами классическая схема финансовой пирамиды (источник: пресс-релиз Банка России, 12.05.2025).
В-четвертых, агрессивная реклама. Масштабная рекламная кампания суперуспешной компании, о которой еще месяц назад никто не слышал, — серьезный повод насторожиться (источник: рекомендации Банка России).
В-пятых, инвестиции в абстрактные проекты. Мошенники обещают баснословную прибыль от инвестирования в высокотехнологичные компании, инновационные разработки, криптовалюты, искусственный интеллект (источник: рекомендации Банка России). Если кроме красивых слов и ярких рекламных картинок вам ничего не могут предоставить в качестве доказательств, значит, это мошенники.
В 2025 году почти 1,5 тыс. проектов предлагали псевдоинвестиции в криптовалюты и криптоактивы (источник: пресс-релиз Банка России, 05.08.2025). Всего было выявлено более 4,6 тыс. криптовалютных кошельков, на которые организаторы предлагали переводить первоначальный взнос (источник: данные Банка России, 2025). Организаторы также активно используют упоминание искусственного интеллекта — 79 таких проектов за 2025 год (источник: пресс-релиз Банка России, 19.08.2025).
Меры предосторожности
Отдавая свои деньги пирамидостроителям, вы не просто рискуете их потерять — вы получаете стопроцентную гарантию, что именно это и произойдет. Заработать на пирамиде нельзя, потому что у мошенников только одна цель — выманить как можно больше денег и скрыться (источник: рекомендации Банка России).
По данным Банка России, в 2025 году выявлено 3562 субъекта с признаками финансовой пирамиды (источник: статистика Банка России, 2025). Поэтому, прежде чем доверять компании свои деньги, внимательно изучите всю информацию о ее деятельности: нет ли в ней признаков пирамиды? Даже если ничего не вызывает подозрений, обязательно проверьте компанию в реестрах финансовых организаций, поднадзорных Банку России. Сделать это можно через раздел «Проверить участника финансового рынка» на главной странице сайта регулятора. Там же можно посмотреть «Список компаний с выявленными признаками нелегальной деятельности на финансовом рынке» и, конечно, ни в коем случае не иметь дел с компанией, которую Банк России внес в этот предупредительный список (источник: рекомендации Банка России).
Практическое задание: найдите 4 признака пирамиды
В феврале 2021 года в Интернете был выявлен сайт компании «ВМС КОРП», зарегистрированной в Ломоносовском районе Ленинградской области. Банк России проверил размещенную на сайте информацию и принял решение о блокировании Интернет-ресурса и внесении компании в список организаций с признаками нелегальной деятельности. Попробуйте найти эти признаки (правильные ответы — в конце материала):
На ее сайте размещались предложения инвестировать в различные программы с фиксированной доходностью до 20% годовых. Компания заявляла, что ее инвестиционный портфель состоял из акций быстрорастущих инновационных компаний на мировом рынке и валютного рынка. Лицензией профессионального участника рынка ценных бумаг Банка России компания не располагала.
Признаки пирамиды:
- Гарантия дохода от инвестиций.
- Заявленный доход выше среднерыночного.
- Инвестиции в «быстрорастущие инновационные компании» и валютный рынок.
- Нет лицензии Банка России.
Материал подготовлен на основе данных Банка России.
